Bitcoin Vs Or
Cyril Sabbagh, directeur général, a récemment participé à un épisode de BFM Business pour une discussion animée sur le débat de longue date entre le Bitcoin et l’or. Animé par Marc Fiorentino avec Jean-Marc Daniel comme co-panéliste, le débat a exploré les mérites et les défis de ces actifs d’investissement clés dans le paysage financier […]
Valorisation du future sur l’indice SX5EDISP
L’objectif est ici de promouvoir un produit exotique en temps réel : le future sur l’indice de dispersion réalisée Eurostoxx 50. Pour ce faire, il est nécessaire de définir la meilleure méthodologie d’évaluation : trouver les bons prix d’options sur actions afin de générer une bonne couche de volatilité locale qui pourra être réutilisée ultérieurement. […]
Le rapport sur la transition vers le Bitcoin
Dans cette interview, Jad Comair, PDG de Melanion Capital, évoque l’importance de la transition vers le Bitcoin à plusieurs niveaux. La transition vers le Bitcoin a un impact important sur les institutions et les individus car elle crée un système décentralisé pour les transferts de devises. Le passage de l’or au bitcoin offre de bonnes […]
Rapport de recherche/stratégie sur le VIX
La base du VIX est une prime de risque qui peut être récoltée (principalement en vendant des contrats à terme sur le VIX lorsque la base est positive, c’est-à-dire lorsque le marché des contrats à terme sur le VIX est en contango). La combinaison d’un signal de base négatif du VIX et d’un signal négatif […]
Exposition maximale à l’indice de référence
Melanion Capital présente un modèle quantitatif pour construire un portefeuille conçu pour maximiser l’exposition à un indice de référence donné. Cet article propose une méthodologie itérative empirique qui permet de capturer l’exposition à un indice de référence à partir d’actifs traditionnels, tout en minimisant le risque idiosyncrasique. Les résultats nous ont permis de conclure que […]
Étude des flux sur la blockchain Ethereum
L’objectif du projet est d’explorer les données de la blockchain Ethereum, qui est publique par nature, afin de comprendre les flux et de quantifier leur impact sur le prix des crypto-monnaies qui y circulent. Ce projet s’articule autour de deux axes principaux : Le développement d’un outil d’extraction et d’analyse des flux. L’objectif est d’extraire […]
Développement d’un outil d’évaluation d’options américaines versant des dividendes discrets
L’objectif de ce projet est de mieux comprendre et de mieux évaluer les options américaines sur les sous-jacents versant des dividendes discrets.L’autre objectif est de générer et de calibrer un modèle aussi adapté que possible, en évitant l’arbitrabilité de la surface de volatilité. Mémoire de recherche (Remplir le formulaire pour le télécharger)
Évaluation de cryptomonnaies
Les crypto-monnaies ont de multiples significations pour différentes personnes : une classe d’actifs d’investissement comme les matières premières, une réserve de valeur comme l’or, un moyen d’échange légitime, une méthode d’échange secrète, un enregistrement immuable des droits et de la propriété, ou même un mécanisme d’incitation comme les points de récompense. Dans le présent document, […]
Déterminer les chances réelles de gagner un match de tennis
Le problème de la détermination des probabilités de résultat d’un match de tennis a été abordé de nombreuses façons. L’objectif du projet est d’explorer de nouveaux marchés et de détecter les incohérences exploitables entre la valeur théorique d’un match de tennis et les prix proposés sur les plateformes de paris en ligne. Mémoire de recherche […]
Modélisation d’une nouvelle classe d’actifs : les contrats à terme sur dividendes (Partie 2)
Les travaux que nous allons présenter ici s’inscrivent dans la continuité de ceux que nous avons réalisés précédemment. Notre projet se présente donc comme une étude complète des contrats à terme sur dividendes. A notre connaissance, il s’agit de la première étude complète réalisée sur ce sujet, basée à la fois sur des considérations théoriques […]