Toutes les économies connaissent des récessions, des booms et une croissance globale – le bitcoin n’est pas différent. Depuis son introduction, le bitcoin a connu d’importantes fluctuations, attirant et effrayant de nombreux investisseurs à travers le monde. Le bitcoin n’étant pas réglementé, comment pouvons-nous mieux gérer le paysage du bitcoin et protéger les parties prenantes concernées ? En élaborant, en appliquant et en révisant des réglementations normalisées à l’échelle mondiale.
Alors que le bitcoin est considéré comme une nouvelle classe d’actifs, les réglementations et les régulateurs sont essentiels pour établir un marché plus sûr et garantir la confiance pour un investissement continu. Les ETF, quant à eux, sont étroitement réglementés. Qu’en est-il donc des ETF sur le thème du bitcoin ? Est-il possible d’obtenir un mélange des deux mondes ?
Un point dans la réglementation des ETF
Les ETF se sont imposés comme une innovation financière réussie et ont changé notre façon d’envisager les investissements en raison de leur fiabilité, de leur capacité à diversifier davantage les portefeuilles, de leur accès aux mégatendances du marché, de leur transparence et de leur exposition à des thèmes spécifiques.
Il est important de noter que les ETF sont réglementés différemment selon la zone géographique. Les ETF émis aux États-Unis sont gérés et réglementés différemment de ceux émis en Europe. En Europe, la plupart des ETF négociés sont régis par la directive OPCVM (Organismes de placement collectif en valeurs mobilières). En vertu de la directive OPCVM, les ETF sont soumis à des exigences bien définies qui permettent aux investisseurs d’avoir une vision globale et fiable de leur portefeuille d’investissement. Ces exigences comprennent des lignes directrices claires en matière d’investissement, des ratios diversifiés, une information complète et des limites d’investissement.
Les OPCVM ETF doivent également disposer d’une solide gestion des risques et être utilisés par l’intermédiaire d’un dépositaire indépendant. Cela empêche le dépositaire de réutiliser les actifs qu’il détient sur son compte et garantit que les actifs du fonds ne peuvent pas être saisis pour payer les créanciers. Les investisseurs sont ainsi rassurés et assurés que, même en cas de difficultés financières, ils disposent d’un plan de secours sur lequel ils peuvent s’appuyer.
Avec l’afflux d’investisseurs, l’introduction de réglementations et de normes internationales permettra un processus plus fluide et plus fiable pour les investisseurs, tout en alimentant une croissance exponentielle du marché. Les réglementations sont mises en place pour garantir l’existence d’un ensemble de lignes directrices normalisées et universelles que les parties prenantes doivent respecter et auxquelles elles doivent se conformer. Cela permet de minimiser les risques et les fraudes tout en protégeant les investisseurs et leurs investissements.
Un point dans le Bitcoin
Les investisseurs disposent aujourd’hui de plus de moyens d’investir dans le bitcoin que jamais auparavant. Ils peuvent acheter des bitcoins directement, ou même indirectement, comme le font de nombreux investisseurs. Malgré les récentes réactions négatives à l’égard du bitcoin et des crypto-monnaies en général, l’intérêt pour le bitcoin et l’économie de la blockchain est toujours en hausse, et les options d’investissement dans l’écosystème du bitcoin ne cessent de se multiplier. Pourtant, les crypto-monnaies sont actuellement des actifs non réglementés en Europe, ce qui constitue leur principal défaut.
En théorie, de nombreux investisseurs seraient intéressés par l’aspect décentralisé du bitcoin, car ils considèrent qu’il peut fournir un filet de sécurité en cas de problème. Heureusement, il est désormais possible d’investir dans la crypto et la thématique Bitcoin par le biais d’actions tout en étant conforme aux normes UCITS en choisissant l’ETF Bitcoin Equities UCITS de Melanion.
Melanion Bitcoin Equities UCITS ETF
Melanion Capital a donc lancé l’ETF Bitcoin Equities UCITS, qui permet d’investir dans la thématique Bitcoin, par le biais d’actions, tout en bénéficiant de la réglementation des ETF, une première sur le marché européen. Le Melanion Bitcoin Equities UCITS ETF est, en quelque sorte, l’intermédiaire entre le bitcoin et les ETF, puisqu’il permet aux investisseurs de se lancer dans l’aventure du bitcoin sans avoir à acheter des bitcoins, grâce à la réglementation des ETF UCITS.
Il est important de souligner que l’ETF Bitcoin Equities UCITS de Melanion Capital n’est pas un simple ETF thématique crypto, car il a été spécifiquement conçu pour capturer l’exposition thématique au bitcoin en suivant attentivement une sélection de titres et d’actions. Puisqu’il respecte la réglementation UCITS, son indice Melanion Bitcoin Exposure a été construit pour garantir la diversification, la représentativité, l’indépendance et la transparence, ce qui en fait un moyen « réglementé » d’investir dans les entreprises qui opèrent dans la sphère du bitcoin.
Sa méthodologie originale permet aux investisseurs de s’exposer à la thématique Bitcoin sans investissement direct dans le Bitcoin ou toute autre crypto-monnaie, offrant ainsi aux investisseurs individuels l’opportunité d’accéder à l’écosystème Bitcoin dans un cadre réglementé.
Les résultats du modèle quantitatif que Melanion Capital a construit pour construire un portefeuille spécifiquement conçu pour maximiser l’exposition au Bitcoin ont permis de conclure que la pondération des actions en fonction de leurs scores Bêta (la sensibilité historique) fournit une exposition maximale à l’indice de référence. L’indice Melanion Bitcoin exposure t a été conçu pour fournir une exposition aux fluctuations du cours du bitcoin.
Pour en savoir plus sur la manière de combiner le cadre de la finance traditionnelle avec une exposition indirecte au bitcoin par le biais des actions, vous pouvez télécharger Towards Bitcoin ETFs : Le guide ultime. N’hésitez pas non plus à prendre rendez-vous pour une consultation individuelle (gratuite) avec les experts de Melanion Capital. Notre directeur général et concepteur de l’ETF Bitcoin Equities UCITS se fera un plaisir de vous donner des conseils d’investissement et des astuces, et de vous guider tout au long de votre parcours. Contactez-nous sur etf@melanion.com, nous sommes là pour vous aider !
