Il Fondo investirà in società con attività significative nel tema Bitcoin. Si richiama l’attenzione degli investitori sul fatto che non è stata prestabilita alcuna soglia minima di correlazione tra il prezzo di queste società e il prezzo di Bitcoin. D’altro canto, la metodologia del Fondo mira a selezionare i titoli con la massima sensibilità al Bitcoin. Investendo in azioni esposte a Bitcoin, il Fondo non seguirà necessariamente o meccanicamente il prezzo del Bitcoin stesso, sia che sia in aumento o in calo.
L’obiettivo di questo Fondo è replicare il più fedelmente possibile la performance dell’indice Melanion
Bitcoin Exposure Index indipendentemente dal suo andamento, positivo o negativo.
L’Indice è un indice azionario amministrato da BITA, calcolato da BITA e basato su un modello
ideato da Melanion Capital. L’Indice è composto da un massimo di 30 titoli con
capitalizzazione di mercato superiore a 100MUSD quotati sui mercati europei e americani,
società che operano nei segmenti di gestione e trading patrimoniale “Crypto”,
“Crypto” bancario e di servizi, “Crypto Mining” e la tecnologia Blockchain, ovvero le società
che detengono Criptovalute nei loro bilanci.
L’Indice è un indice azionario amministrato da BITA, calcolato da BITA e basato su un modello
ideato da Melanion Capital. L’Indice è composto da un massimo di 30 titoli con
capitalizzazione di mercato superiore a 100MUSD quotati sui mercati europei e americani,
società che operano nei segmenti di gestione e trading patrimoniale “Crypto”,
“Crypto” bancario e di servizi, “Crypto Mining” e la tecnologia Blockchain, ovvero le società
che detengono Criptovalute nei loro bilanci.
L’Indice è un indice azionario amministrato da BITA, calcolato da BITA e basato su un modello
ideato da Melanion Capital. L’Indice è composto da un massimo di 30 titoli con
capitalizzazione di mercato superiore a 100MUSD quotati sui mercati europei e americani,
società che operano nei segmenti di gestione e trading patrimoniale “Crypto”,
“Crypto” bancario e di servizi, “Crypto Mining” e la tecnologia Blockchain, ovvero le società
che detengono Criptovalute nei loro bilanci.
L’obiettivo di questo Fondo è replicare il più fedelmente possibile la performance dell’indice Melanion Bitcoin Exposure Index indipendentemente dal suo andamento, positivo o negativo.
L’Indice è un indice azionario amministrato da BITA, calcolato da BITA e basato su un modello
ideato da Melanion Capital. L’Indice è composto da un massimo di 30 titoli con
capitalizzazione di mercato superiore a 100MUSD quotati sui mercati europei e americani,
società che operano nei segmenti di gestione e trading patrimoniale “Crypto”, “Crypto” bancario e di servizi, “Crypto Mining” e la tecnologia Blockchain, ovvero le società
che detengono Criptovalute nei loro bilanci.
Per ulteriori informazioni sul Fondo si prega di consultare il prospetto del Fondo.
10.56
-2.23%
Tutte le classi di azioni
FR0014002IH8
EUR
0.75%
La performance passata non è un indicatore affidabile della performance attuale o futura e non dovrebbe mai costituire l'unica base per la selezione di un prodotto o di una strategia.
Per richieste di licenza dell’indice: index@melanion.com
| STOCK EXCHANGE | LISTING DATE | ISIN | TICKER | BLOOMBERG TICKER | REUTERS IRC | LISTING CURRENCY |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Euronext Paris | 22/10/2021 | FR0014002IH8 | BTC | BTC FP | BTCN.PA | EUR |
| Euronext Paris | 22/10/2021 | FR0014002IH8 | BTC | BTC FP | BTCN.PA | EUR |
A partire dal 17-11-2023
| NAME | TICKER | COUNTRY | WEIGHT | SECTOR |
|---|---|---|---|---|
| Marathon Digital Holdings Inc. | MARA UR | UNITED STATES | 0.135692602216078% | Mining |
| Marathon Digital Holdings Inc. | MARA UR | UNITED STATES | 8.8% | Mining |
| Coinbase Global Inc -Class A | COIN UW | UNITED STATES | 7.3% | Financial Service Provider |
| Coinbase Global Inc -Class A | COIN UW | UNITED STATES | 7.3% | Financial Service Provider |
| Coinbase Global Inc -Class A | COIN UW | UNITED STATES | 7.3% | Financial Service Provider |
| Coinbase Global Inc -Class A | COIN UW | UNITED STATES | 7.3% | Financial Service Provider |
Si richiama l’attenzione degli investitori sul fatto che non è stata prestabilita alcuna soglia minima di correlazione tra il prezzo di queste
società e il prezzo di Bitcoin. Investendo in azioni esposte al Bitcoin, il Fondo non seguirà necessariamente o meccanicamente il prezzo
del Bitcoin stesso, sia che sia in aumento o in calo.
| STOCK EXCHANGE | LISTING DATE | ISIN | TICKER | BLOOMBERG TICKER | REUTERS IRC | LISTING CURRENCY |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Euronext Paris | 22/10/2021 | FR0014002IH8 | BTC | BTC FP | BTCN.PA | EUR |
| Euronext Paris | 22/10/2021 | FR0014002IH8 | BTC | BTC FP | BTCN.PA | EUR |
The attention of investors is drawn to the fact that no minimum correlation threshold has been pre-established between the price of these
companies and the price of Bitcoin. By investing in stocks exposed to Bitcoin, the Fund will not necessarily or mechanically follow the price
of Bitcoin itself, whether it is rising or falling.
Il livello di rischio del fondo riflette principalmente il rischio del mercato in cui è investito il fondo e, a seconda dei casi, la strategia di leva finanziaria o la performance inversa dell’indice.
Il capitale inizialmente investito non beneficia di alcuna garanzia. Il livello di rischio attuale non indica il livello di rischio futuro e può cambiare nel tempo. Il livello di rischio più basso non equivale a un investimento privo di rischi.
L’ETF MELANION BTC EQUITIES UNIVERSE UCITS ETF prevede spese correnti dello 0,75%. Tali commissioni coprono tutte le spese fatturate direttamente al Fondo, ad eccezione dei costi di transazione. I costi di transazione comprendono i costi di intermediazione (commissioni di intermediazione, ecc.) e l’eventuale commissione sul fatturato che potrebbe essere addebitata dal Depositario.
Il prezzo e il rendimento giornalieri del Melanion Bitcoin Exposure Index sono calcolati e pubblicati da BITA GmbH, un fornitore leader di indici, con una forte attenzione alla tecnologia e all’infrastruttura per l’indicizzazione e gli investimenti sistematici.
La composizione dell’indice comprende società che soddisfano i seguenti criteri:
Società quotate in borse riconosciute nordamericane ed europee, che mostrano la
più alta correlazione ed esposizione ai ricavi rispetto a Bitcoin.
Le società che operano nei segmenti di Crypto Asset Management and Trading,
Crypto Banking and Services, Crypto Mining (incluso l’hardware) e Blockchain
Technology, o le società che detengono criptovalute nel proprio bilancio come
investimenti o per preservarne il valore.
Valore medio giornaliero negoziato (ADTV) minimo nell’ultimo mese di USD 500.000
Nel caso in cui, in occasione di un evento di ribilanciamento, a causa del filtro di liquidità, non sia possibile mantenere
un universo idoneo composto da più di 30 componenti, la soglia di liquidità sarà
essere ridotto a un valore di 100.000 USD per garantire la sostenibilità dell’indice.
Capitalizzazione di mercato minima: 100 milioni di dollari.
Opera in una borsa riconosciuta in Nord America ed Europa con rigidi
requisiti e politiche di quotazione.
I componenti seguono una metodologia ponderata beta (una misura composita della volatilità di un titolo (il prezzo delle azioni) rispetto a un benchmark (il prezzo di Bitcoin). Per ciascun componente i coefficienti Beta vengono calcolati come la covarianza tra i rendimenti settimanali dei componenti e il I rendimenti settimanali del Bitcoin divisi per la varianza dei rendimenti settimanali del Bitcoin vengono considerati per la composizione dell’indice.
Fatta eccezione per aggiustamenti straordinari, l’Indice viene ricostituito e ribilanciato trimestralmente alla Chiusura delle Contrattazioni (COB) il terzo venerdì dei mesi di marzo, giugno, settembre e dicembre dopo la chiusura del mercato.
L’esatta composizione e le regole per la revisione della composizione dell’Indice sono disponibili sul sito: https://www.bitatata.com
Eventi straordinari come fusioni, offerte pubbliche di acquisizione, delisting o insolvenza rendono necessari gli aggiustamenti dell’indice. Il BITA Index Management Board (BIMB) può decidere di sostituire un componente dell’indice con un candidato componente dell’indice al verificarsi di un evento straordinario ritenuto da BIMB o secondo la “BITA Corporate Actions Treatment Guide”. L’elemento costitutivo dell’indice successivo sarà incluso nell’indice dopo la chiusura del giorno lavorativo in cui si è verificato un evento straordinario.
Se una società ha più di una classe di azioni che si qualifica per l’appartenenza all’indice come titolo a sé stante, solo la classe di azioni con la liquidità più elevata, secondo quanto misurato da ADTV nell’ultimo mese, verrà presa in considerazione per la composizione.
Le IPO vengono riviste per l’aggiunta a una ricostituzione regolare sulla base dei criteri di ammissibilità e della disponibilità di dati sufficienti per il calcolo del punteggio beta rispetto a Bitcoin (minimo 3 mesi)
Il motivo per cui la società X potrebbe non essere inclusa nell’ETF è che non soddisfa i criteri di selezione al momento dell’ultima ricostituzione dell’ETF. Se questa società dovesse ora soddisfare i criteri di selezione dell’indice, ad esempio se la sua liquidità, misurata dal volume medio giornaliero delle transazioni, supera la soglia minima autorizzata, diventerà candidata per l’inclusione alla successiva data di ricostituzione.
Per evitare un’eccessiva concentrazione, ad ogni ribilanciamento ogni singolo componente non dovrebbe rappresentare più del 10% del portafoglio. Questo vincolo di capping viene applicato ai pesi azionari in ciascuna Data di Determinazione attraverso un processo iterativo, in cui eventuali pesi superiori al 10% vengono ridistribuiti proporzionalmente tra i restanti titoli pro rata, ripetuto fino a quando nessuno dei pesi supera il 10%. Inoltre, poiché il monitoraggio della performance viene effettuato attraverso un paniere diversificato di asset tradizionali (azioni), si eliminano i rischi solitamente associati a Bitcoin, come perdita, furto o hacking. Investendo in azioni che replicano la performance del Bitcoin, gli investitori possono ottenere un’allocazione patrimoniale diversificata che prima non era disponibile!
Questo Fondo è destinato a un investitore che cerca una rivalutazione del capitale a lungo termine. Le quote di questo OICVM non sono e non saranno registrate negli Stati Uniti ai sensi dello US Securities Act del 1933 e successive modifiche (“Securities Act 1933”) o consentite da qualsiasi legge degli Stati Uniti. Tali quote non devono essere offerte, vendute o trasferite negli Stati Uniti (compresi i suoi territori e possedimenti) né avvantaggiare, direttamente o indirettamente, un soggetto statunitense (ai sensi del Regolamento S del Securities Act del 1933).
Sfortunatamente, l’ETF non è idoneo al PEA perché include (in parte) azioni non europee (USA).
Le somme distribuibili non saranno distribuite ai detentori di quote ma saranno reinvestite, ad eccezione degli importi soggetti a distribuzione obbligatoria per legge.
Lo scopo della direttiva europea UCITS IV (“Organismi di investimento collettivo in valori mobiliari”) è quello di favorire la distribuzione dei fondi OICVM tra i paesi europei e migliorare la trasparenza e l’armonizzazione delle informazioni fornite agli investitori, in particolare introducendo le Informazioni chiave per gli investitori Documento (KIID). Il KIID è un documento di sintesi armonizzato in tutti i paesi europei. Fornisce un riepilogo chiaro e accessibile delle caratteristiche principali di un prodotto.
Rischio di perdita di capitale. Investire in fondi comporta dei rischi, compreso il rischio di perdita di capitale. Il valore di un investimento è soggetto alle fluttuazioni del mercato e può pertanto aumentare o diminuire. Di conseguenza, gli investitori in fondi potrebbero perdere tutto o parte del capitale originariamente investito. Vedi altro
Melanion Capital SAS is an independent investment management company which is authorized and regulated by the AMF “Autorités des Marchés Financiers” under the number GP-13000020.
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