Informations importantes relatives aux risques :

Les principaux risques pour les investisseurs s’ils investissent dans le Fonds sont les suivants :

Risque lié aux actions
Le prix d’un titre de participation peut augmenter ou diminuer en fonction de l’évolution de l’exposition au risque de l’émetteur ou des conditions économiques du marché sur lequel le titre est négocié. Les marchés d’actions sont plus volatils que les marchés de titres à revenu fixe, sur lesquels, dans des conditions macroéconomiques stables, les revenus sur une période donnée peuvent être estimés avec une précision raisonnable.

Risque lié à l’investissement dans des sociétés de petite et moyenne capitalisation
Le fonds est exposé à des sociétés de petite et moyenne capitalisation, ce qui peut accroître les risques de marché et de liquidité. Les prix de ces titres augmentent et diminuent donc plus fortement et plus rapidement en réponse aux mouvements du marché que les prix des actions à grande capitalisation. La valeur liquidative du fonds pourrait avoir un comportement similaire et donc baisser plus fortement que celle d’un investissement similaire en actions de grandes capitalisations.

Faible risque de diversification de l’indice de référence
Étant donné que l’indice auquel les investisseurs sont exposés représente des régions, des secteurs et des stratégies données, il peut offrir une diversification moindre des actifs par rapport à un indice plus large exposé à plusieurs régions, secteurs ou stratégies. L’exposition à un indice aussi moins diversifié peut entraîner une volatilité plus élevée que celle des marchés plus diversifiés. Néanmoins, les règles de diversification de la directive OPCVM s’appliquent toujours aux actifs sous-jacents du fonds.

Capital à risque :
Le capital initial investi n’est pas garanti. Le capital de l’investisseur est donc en risque et le montant initialement investi peut ne pas être récupéré en tout ou partie, notamment si l’Indice de Référence est soumis à une performance négative sur la durée d’investissement.

Risque de liquidité sur le marché primaire :
Si, au moment où le FCP ajuste son exposition, les marchés liés à cette exposition sont limités, fermés ou soumis à des écarts significatifs dans le prix d’achat/vente, la valeur et/ou la liquidité du FCP pourraient en être défavorablement affectées. . L’impossibilité, en raison des faibles volumes d’échanges, d’effectuer les opérations liées à la réplication de l’Indice peut également avoir des conséquences sur le processus de souscription, de conversion et de rachat de parts.

Risque de liquidité sur un marché de cotation (risque spécifique lié à l’action cotée (Classe d’Actions EUR)
Le cours de bourse du FCP peut s’écarter de sa valeur liquidative indicative. La liquidité des parts du FCP sur un marché de cotation peut être affectée par toute suspension qui pourrait être dû notamment à :

une suspension ou un arrêt du calcul de l’Indice, et/ou
une suspension du ou des marchés des sous-jacents de l’Indice et/ou
l’impossibilité pour un marché de cotation donné d’obtenir ou de calculer la valeur liquidative indicative du FCP et/ou
un manquement par un teneur de marché des règles applicables sur ce marché et/ou
une défaillance des systèmes, notamment informatiques ou électroniques de ce marché.
Risque de change
Le Fonds est exposé au risque de change dans la mesure où les titres sous-jacents composant l’Indice de référence peuvent être libellés dans une devise différente de l’Indice de référence, ou être dérivés de titres libellés dans une devise différente de celle de l’Indice de référence. L’évolution des taux de change peut donc affecter négativement l’Indice de référence du Fonds.

Risque que l’objectif d’investissement ne soit que partiellement atteint :
Il n’existe aucune garantie que l’objectif d’investissement du Fonds sera atteint.

En effet, aucun actif ou instrument financier ne permettra une réplication automatique et continue de l’Indice de Référence, notamment si un ou plusieurs des risques suivants surviennent :

Risques liés au suivi de l’indice
Bien que le Fonds cherche à suivre la performance de son indice de référence, rien ne garantit qu’il parviendra à une réplication parfaite et le Fonds peut potentiellement être soumis à un risque d’erreur de suivi, c’est-à-dire le risque que ses rendements ne suivent pas exactement ceux de son indice de référence. de son Indice de Référence, de temps à autre. Notamment, pour des raisons de liquidité, le fonds pourra être amené à conserver une partie de son actif net en liquidités, ces actifs ne suivant donc pas l’évolution de l’indice de référence. En outre, la Société s’appuie sur une licence d’indice accordée par un fournisseur d’indice tiers pour utiliser et suivre l’indice de référence. Dans le cas où le fournisseur d’indice résilie ou modifie une licence d’indice, cela affectera la capacité du Fonds à continuer à utiliser et à suivre son indice de référence et à atteindre son objectif d’investissement.

Risque dû à un changement de politique fiscale :
Toute modification de la législation fiscale dans toute juridiction dans laquelle le Fonds est enregistré pour la vente ou coté en bourse pourrait affecter le traitement fiscal des Actionnaires du Fonds. Dans le cas d’un tel événement, le gestionnaire du Fonds ne sera responsable envers aucun investisseur de tout paiement devant être effectué par la Société ou le Fonds correspondant à une autorité fiscale.

Risque dû à un changement de politique fiscale des sous-jacents :
Tout changement dans la législation fiscale dans toute juridiction des sous-jacents du Fonds pourrait affecter le traitement fiscal du Fonds. En conséquence, en cas de divergence entre le traitement fiscal estimé et effectif appliqué au Fonds, la valeur liquidative du Fonds peut être affectée.

Risque réglementaire affectant le Fonds :
En cas de changement du régime réglementaire dans toute juridiction dans laquelle le Fonds est enregistré pour la vente ou coté en bourse, le processus de souscription, de conversion et de rachat d’Actions peut être affecté.

Risque réglementaire affectant les sous-jacents du Fonds :
En cas de changement du régime réglementaire dans toute juridiction des sous-jacents du Fonds, la valeur liquidative du Fonds ainsi que le processus de souscription, de conversion et de rachat d’Actions peuvent être affecté.

Risque lié aux événements affectant l’Indice :
En cas d’événement affectant l’Indice, le gestionnaire pourra, dans les conditions et limites de la législation applicable, être amené à suspendre les souscriptions et les rachats d’actions du Fonds. Le calcul de la valeur liquidative du Fonds pourrait également être impacté. Si l’événement persiste, le gestionnaire du Fonds décidera des mesures appropriées à adopter, qui pourraient avoir un impact sur la valeur liquidative du Fonds.

En particulier, « événements affectant l’Indice » désigne les situations suivantes :

L’Indice de Référence est jugé inexact ou ne reflète pas l’évolution réelle du marché ;
L’Indice de Référence est définitivement annulé par le fournisseur de l’Indice de Référence ;
Le fournisseur de l’indice de référence ne parvient pas à calculer et à annoncer le niveau de l’indice de référence ;
Le fournisseur de l’Indice de Référence apporte un changement important à la formule ou à la méthode de calcul de l’Indice de Référence (autre qu’une modification prescrite dans cette formule ou méthode pour maintenir le calcul du niveau de l’Indice de Référence en cas de changements dans les composants et les pondérations constitutifs). et autres événements de routine) qui ne peuvent pas être reproduits efficacement à des coûts raisonnables par le Fonds ;
Un ou plusieurs composants de l’Indice de Référence deviennent illiquides, (i) leur cotation étant suspendue sur une bourse réglementée, ou (ii) devenant des composants illiquides pour les titres négociés de gré à gré (comme par exemple les obligations) ;
Les composants de l’Indice de Référence sont impactés par des coûts de transaction liés à l’exécution, au règlement ou à des contraintes fiscales spécifiques, sauf si ces coûts ou contraintes fiscales se reflètent dans la performance de l’Indice de Référence.
Risque de durabilité
Il s’agit du risque associé à un événement ou à une situation dans le domaine environnemental, social ou de gouvernance qui, s’il se produisait, pourrait avoir un impact négatif significatif, réel ou potentiel, sur la valeur de l’investissement.

Le Fonds ne promeut pas de caractéristiques environnementales et/ou sociales et n’a pas d’objectif d’investissement durable. Par ailleurs, les risques de durabilité ne sont pas systématiquement intégrés et ne constituent pas un élément central de la stratégie d’investissement. Le Fonds reste ainsi exposé aux Risques de Développement Durable et la survenance de ces risques peut entraîner une baisse de la valeur liquidative du Fonds. De manière générale, compte tenu de la thématique de l’indice suivie par le Fonds, celui-ci ne prend pas en compte les effets négatifs des décisions d’investissement sur les facteurs de durabilité.